பண எதிர்கால நடுவர் – Cash Future Arbitrage in Tamil

ரொக்க எதிர்கால நடுவர் உத்தி என்பது ஒரே நேரத்தில் பண சந்தையில் ஒரு பங்கை வாங்குவது மற்றும் அதன் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விற்பது, அவற்றுக்கிடையேயான விலை வேறுபாடுகளை சுரண்டுவது ஆகியவை அடங்கும். சந்தையின் திறமையின்மையைப் பயன்படுத்தி, காலாவதியாகும் போது ஸ்பாட் விலையுடன் எதிர்காலங்கள் ஒன்றிணைந்தால், லாபத்தை இலக்காகக் கொண்ட ஒரு குறைந்த-ஆபத்து உத்தி.

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் என்றால் என்ன? – What is Cash Future Arbitrage in Tamil

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் என்பது பணச் சந்தையில் ஒரே நேரத்தில் பங்குகளை வாங்குவது மற்றும் சமமான எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விற்பது அல்லது அதற்கு நேர்மாறாக, ஆபத்து-நடுநிலை நிலையை பராமரிக்கும் போது இந்த சந்தைகளுக்கு இடையிலான விலை வேறுபாடுகளிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவதை உள்ளடக்குகிறது.

இந்த மூலோபாயம் தற்காலிக விலை முரண்பாடுகளை எடுத்துச் செல்லும் செலவு, வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை எதிர்பார்ப்புகளைக் கருத்தில் கொள்கிறது. வர்த்தகர்கள் விலை வேறுபாடுகள் மற்றும் செயல்படுத்தல் செலவுகளின் அடிப்படையில் உகந்த நிலை அளவுகளை கணக்கிடுகின்றனர்.

தொழில்முறை நடுவர்கள் வாய்ப்புகளுக்காக பல பங்குகளை கண்காணிக்கின்றனர், விலை இடைவெளிகள் பரிவர்த்தனை செலவுகளை மீறும் போது விரைவாக வர்த்தகத்தை கண்டறிந்து செயல்படுத்த தானியங்கு அமைப்புகளைப் பயன்படுத்தி ஆபத்து இல்லாத வருமானத்தை வழங்குகின்றனர்.

பண எதிர்கால நடுவர் உதாரணம் – Cash Futures Arbitrage Example in Tamil

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜில், ஒரு பங்கு ரூ. ரொக்க சந்தையில் 100 ஆனால் ரூ. எதிர்கால சந்தையில் 105, முதலீட்டாளர் பங்குகளை ரூ. 100 மற்றும் ஒரே நேரத்தில் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை ரூ. 105, ரூபாயிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டது 5 வித்தியாசம்.

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபார்முலா – Cash Future Arbitrage Formula in Tamil

பண-எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் என்பது ஒரு பங்கின் ஸ்பாட் விலை (பணச் சந்தை) மற்றும் அதன் எதிர்கால விலை ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான விலை வேறுபாட்டை ஆபத்தில்லா லாபத்தை ஈட்டுவதை உள்ளடக்குகிறது. ஸ்பாட் விலையுடன் ஒப்பிடும்போது எதிர்கால விலை அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கும்போது இந்த உத்தி செயல்படுகிறது. 

நடுவர் வாய்ப்பைக் கண்டறிவதற்கான சூத்திரம்:

ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபார்முலா: எதிர்கால விலை – (ஸ்பாட் விலை+கேரியின் விலை)

எங்கே;

எதிர்கால விலை: சொத்துக்கான எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் தற்போதைய விலை.

ஸ்பாட் விலை: ரொக்கம்/ஸ்பாட் சந்தையில் உள்ள சொத்தின் தற்போதைய சந்தை விலை.

எடுத்துச் செல்வதற்கான செலவு: வட்டி, சேமிப்பு மற்றும் ஈவுத்தொகை (பொருந்தினால்) போன்ற எதிர்கால ஒப்பந்தம் காலாவதியாகும் வரை சொத்தை வைத்திருப்பது தொடர்பான செலவுகள்.

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் எவ்வாறு செயல்படுகிறது? – How Cash Future Arbitrage Works in Tamil

ஃபியூச்சர்ஸ் விலையைக் கண்டறிய கணிசமான பிரீமியத்தில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, ​​வர்த்தகர்கள் பணச் சந்தையில் பங்குகளை வாங்கி எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விற்கிறார்கள். காலாவதியாகும் போது, ​​ஃபியூச்சர்ஸ் ஸ்பாட் விலைகளுடன் ஒன்றிணைந்து, பிரீமியம் குறைப்பிலிருந்து லாபத்தை உருவாக்குகிறது.

நிலை கண்காணிப்புக்கு கண்காணிப்பு அடிப்படை தேவை (ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்களுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடு), விளிம்பு தேவைகள் மற்றும் சாத்தியமான கார்ப்பரேட் செயல்கள். இடர் மேலாண்மை என்பது சமநிலையான நிலைகளை பராமரித்தல் மற்றும் ஹெட்ஜிங் செலவுகளை உள்ளடக்கியது.

செயல்படுத்துதல் என்பது லாபகரமான வாய்ப்புகளைத் தீர்மானிக்க வட்டிச் செலவுகள், எதிர்பார்க்கப்படும் ஈவுத்தொகைகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை கட்டணங்கள் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொண்டு, எடுத்துச் செல்லும் மாதிரியின் விலையைப் பயன்படுத்தி நியாயமான எதிர்கால விலைகளைக் கணக்கிடுவதை உள்ளடக்குகிறது.

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் உத்தி – Cash Future Arbitrage Strategy in Tamil

மூலோபாயத்திற்கு விலை வேறுபாடுகள் பரிவர்த்தனை செலவுகளை மீறும் போது உகந்த நுழைவு புள்ளிகளைக் கண்டறிதல், சமநிலையான நிலைகளை பராமரித்தல் மற்றும் ரொக்கம் மற்றும் எதிர்காலச் சந்தைகளில் திறம்பட செயல்படுத்துவதை நிர்வகித்தல் தேவைப்படுகிறது.

வெற்றிகரமான செயல்படுத்தல் என்பது விலை உறவுகளை தொடர்ந்து கண்காணித்தல், கார்ப்பரேட் நடவடிக்கைகளின் தாக்கத்தைப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் போதுமான விளிம்புகளைப் பராமரிப்பது ஆகியவை அடங்கும். விரைவான செயல்படுத்தல் திறன்கள் லாபகரமான வாய்ப்புகளை கைப்பற்றுவதை உறுதி செய்கின்றன.

இடர் கட்டுப்பாடுகளில் நிலை அளவு வரம்புகள், எதிர்பாராத இடைவெளிகளுக்கான நிறுத்த-இழப்பு நிலைகள் மற்றும் சுமந்து செல்லும் செலவுகளைக் கண்காணித்தல் ஆகியவை அடங்கும். தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் பல பங்கு-எதிர்கால ஜோடிகளுக்கான கணக்கீடுகள் மற்றும் செயல்படுத்தல்களை தானியங்குபடுத்துகின்றனர்.

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் – விரைவான சுருக்கம்

• ரொக்க-எதிர்கால நடுவர் உத்தி என்பது பணச் சந்தையில் வாங்குதல் மற்றும் விலை வேறுபாடுகளைச் சுரண்டுவதற்கு எதிர்காலத்தை விற்பது, எதிர்காலம் காலாவதியாகும் போது ஸ்பாட் விலைக்கு இணைவதால் லாபத்தை நோக்கமாகக் கொண்டது, சந்தையின் திறமையின்மையை திறம்பட மூலதனமாக்குகிறது.
• ரொக்க-எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜில், ஒரு பங்கு ₹100 ரொக்கமாகவும் ₹105 ஃபியூச்சர்களாகவும் வர்த்தகம் செய்தால், ரொக்கமாக வாங்குவதும், எதிர்காலத்தில் விற்பதும் ₹5 வேறுபாட்டைக் கைப்பற்றி, ஒன்றிணைந்தால் சாத்தியமான லாபத்தை அளிக்கிறது.
• ஸ்பாட் மற்றும் ஃப்யூச்சர் விலைகளுக்கு இடையே உள்ள விலை ஏற்றத்தாழ்வுகளை பண-எதிர்கால நடுவர் பயன்படுத்துகிறது. ஃபுச்சர்ஸ் ப்ரைஸ் – (ஸ்பாட் ப்ரைஸ் + காஸ்ட் ஆஃப் கேரி) சூத்திரம், இதில் வட்டி, சேமிப்பு மற்றும் ஈவுத்தொகை ஆகியவை அடங்கும், லாபகரமான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணும்.
• ஃபியூச்சர்ஸ் பிரீமியத்தில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, ​​வர்த்தகர்கள் ரொக்கமாக வாங்கி எதிர்காலத்தை விற்கிறார்கள். கண்காணிப்பு அடிப்படை, விளிம்புகளை நிர்வகித்தல் மற்றும் நியாயமான எதிர்கால விலைகளைக் கணக்கிடுதல் ஆகியவை எதிர்காலம் காலாவதியாகும் போது அந்த இடத்திற்குச் செல்வதால் ஆதாயங்களை உறுதி செய்கிறது.
• இந்த மூலோபாயம் என்பது பரிவர்த்தனை செலவை விட வேறுபாடுகள் அதிகமாக இருக்கும்போது உள்ளிடுவது, நிலைகளை சமநிலைப்படுத்துதல் மற்றும் பண-எதிர்காலச் செயலாக்கத்தை நிர்வகித்தல். தொழில் வல்லுநர்கள் தானியங்கு கருவிகளை விரைவாக செயல்படுத்தவும், விளிம்புகளை பராமரிக்கவும் மற்றும் நிறுத்த-இழப்பு மற்றும் நிலை வரம்புகளுடன் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• இன்றே 15 நிமிடங்களில் Alice Blue உடன் இலவச டீமேட் கணக்கைத் திறக்கவும்! பங்குகள், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ஐபிஓக்களில் இலவசமாக முதலீடு செய்யுங்கள். மேலும், வெறும் ₹ 15/ஆர்டரில் வர்த்தகம் செய்து, ஒவ்வொரு ஆர்டருக்கும் 33.33% தரகரைச் சேமிக்கவும்.

பண எதிர்கால ஆர்பிட்ரேஜ் பொருள் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் 

பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.